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心得总结
“说三道四”话尽调
发布时间:2016-10-14 浏览数:791 发布者:管理员
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尽职调查是担保程序的基础工作,是消除担保信息不对称最重要的环节。为进一步防范担保风险,提高担保项目决策的针对性,应突出保前调查,前置担保风险。

一、调查前软硬兼施

担保调查前,收集企业基本材料是必要环节。从资料初审中,项目负责人应准确把握硬信息,分析软信息,两部分信息交叉分析、相互印证,决定着调查的真实性和可靠性。

1、硬信息四渠道。硬信息包含财务信息、工商信息、负债信息和诉讼信息四个主要方面,来源广泛、客观真实、可依据性强。其一,搜集最近一年的会计报表和近二年审计报告进行对比分析,能直观反映企业资产、负债、收入、现金流等变化。其二,查询工商信息,主要通过全国企业信用信息公示系统、天眼查等网站,查询企业股本结构、法人及股东变更、注册资本增减等信息,了解企业经营的稳定性。其三,查负债情况,要求企业提供贷款清单,根据银行征信报告,了解企业近几年贷款规模及负债变化。其四,查诉讼记录,通过企信宝、法媒银等渠道查询企业涉诉纠纷、失信人记录或刑事案件,了解企业信用情况。

2、软信息三核心。软信息包含企业负责人信息、发展战略和经营团队三大板块,主观性强,难以量化,但能为担保项目做出决策提供解读依据。企业负责人信息包含其学历、经历、家庭、性格、年龄、信仰、兴趣爱好等多方面全方位因素,任一因素都可能对企业产生正面或负面影响;企业发展战略是基于市场而制定的具有整体性、长期性和方向性的谋略,是企业的本质特性。对于农业企业来说,投入非农产业和盲目扩大产能的发展战略,均会增加投资风险;经营团队包括合作伙伴、企业文化、核心团队和人力资源管理。团队的凝聚力、目标导向性和激励性是公司发展潜力所在,股东结构、上下游合作关系决定一个企业存货周转期和应收账款周转期,企业核心技术、员工学历结构、薪资水平,则决定企业的稳定性、产品的竞争力和市场份额。

3调查提纲四重点。保前调查的重点和难点在现场调查板块,调查提纲直接影响调查完成质量及证据链搜集完整度。一是全面分析。根据制度和担保业务要求,对担保对象的资产、证件、诉讼、人员结构、生产经营等基本情况进行分析;二是重点核实。对初审中发现的问题,如负债、存货、应收账款、工资、费用等财务变化情况进行核实;三是突发情况处置。根据行业特点以及对企业的初步了解,对现场调查可能出现的新情况,做出提前预判,制定应对措施;四是查核抵押物。按照担保对象提供的抵押物清单,针对各项抵押物设计核实方案,分析整体风险的可控性。

二、调查中查实考细

实地调查是消除信息不对称的重要步骤,也是核实企业真实经营情况的核心环节。调查重点包括营业收入、投融资情况、核心竞争力和反担保抵押物四个关键点。

1、核实营业收入四方法。现阶段,农业企业财务不规范已是通病,现场调查的目的就是要挖掘企业隐藏的信息,根据以下一种或几种方式进行甄别,去伪存真,还原企业真实收入,为担保决策提供依据。一是账本核定法。查看企业入账依据是否真实完整,一般通过自制单据,如出库单、销货单等入账的,应查看凭证日期是否相符、制单人和财务负责人签字是否齐全;通过银行回单入账的,如汇划专用凭证,应查看打款人是否为企业下游客户,根据其依据的可靠性,判断收入的虚实。二是流水统计法。要求企业提供由银行加盖印章的一年期主要货款回笼账户流水,剔除期间内贷款发放金额、公司账户之间的转款、投资资金流入等大额非营业收入,统计货款流入总额。三是概算法。查看近二年月耗电量,了解生产趋势,概算出年产量,进行年度对比,判断其生产经营状况;查看企业过磅单或入库单,统计一年的原材料采购量,概算年产量;查看员工工资,从人均工资概算生产情况。四是现场访谈法。与法人、企业负责人交流企业生产情况、营业收入和融资情况等;向财务主管、生产销售员工交叉检验上述相关情况变化;到当地农业、财政、国土等部门核实调查发现问题。

2资金来源四途径。资金链是企业生产经营顺利进行的重要保障,企业融资来源是自筹、未分配利润还是借贷或机构投资决定了企业的发展稳定性。过高的借贷杠杆会增加企业财务负担、压缩利润空间;民间借贷的高利率风险是现有农业企业无法承受之痛;投资机构的对赌压力,对企业经营管理带来不确定性、同时存在产权结构被分割的风险。查验企业对外是否投资高风险行业,是否存在短贷长投,是否存在资金转移,也是调查的重点所在。

3、竞争力四要素。要素一企业规模。调查确定营业收入、资本金、资产总额、员工数量等指标,判断其比较优势及其在同行业中的地位和风险控制能力;要素二核心技术。从企业的研发投入、专利数量及应用程度等方面,判断其产品技术含量、附加值,分析其在市场中的竞争优势。要素三,产品品牌。从市场占有率,看消费者认可度、号召力,从品牌知名度,看品牌影响力、持久力。要素四商业模式。企业是否按照自身实际设计符合市场发展的差异化商业模式,是企业能否快速发展的根本,成长潜力好、持续盈利能力强、风险可控的企业,是金融担保业的偏好。具有竞争力的企业,虽然同样存在风险,但对全省现代农业发展具有重要支撑作用。

4、抵押物核实四要求。一查实物。房屋要核查其地理位置、建筑结构、建设年限和周边环境;机器设备要核查单价、配套性及成新度。二验合同。农业用地须查验租赁合同的真实性和租赁期限;综合用地要到国土部门查验建设用地使用规划三审权证。林权、林地、水面等使用权要核实权属是否清晰及已使用年限。抵押物检查抵押物现状,看是否存在租赁、转移、重复抵押等现象

三、调查后条分缕析

调查结束后,应根据调查结果综合梳理,出具符合实际的调查报告,重点从四板块如实反应调查情况并设计风险控制措施。一是还原真实情况。根据调查核实情况,去伪存真,还原财务报表确认企业真实营业收入、现金流、存货应收款等信息,并通过相关财务指标的计算判断企业还款能力。二是确定抵押价值。根据抵押物现状及其变现能力,按照公司制度,折算抵押价值。三是分析风险点。从收入变动、负债变化、上下游变更、管理模式变迁、产业政策变革等方面综合分析可能发生的风险。四是设计保后措施。根据不同企业和反担保抵押物,设计风险控制措施,并按照行业特点,确定开展保后监管的时间节点。
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